రోలింగ్ రిటర్న్స్: ఉత్తమ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కనుకోవడానికి మూలం.

రోలింగ్ రిటర్న్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను  ఎనాలిసిస్ చేయడానికి ఒక పారామీటర్. ఇది ఒక ఫిక్స్డ్ టైం వ్యవధిలో ఫండ్ ఏమి చేసిందో కనుగొనే పద్ధతి. ఆల్ఫా,బీటా, ఆర్ స్క్వేర్డ్  వంటి ఇతర పరమేటర్స్ జత చేసినప్పుడు సగటు రాబడిని కొలవడానికి ఇది ఉత్తమ పద్ధతి.  , బీటా, ఆర్ స్క్వేర్డ్ వాల్యూస్ సపెరట్ గా మీకు తగినంత వివరాలను ఇవ్వకపోవచ్చు.

రోలింగ్ రాబడి యొక్క ఉపయోగాలు

మ్యూచువల్ ఫండ్ వెబ్‌సైట్లలో, ఫండ్ యొక్క సగటు ఫలితాలు చూపబడతాయి.  మీరు ఐదేళ్ల సగటు రాబడిని పరిశీలిస్తున్నారని అనుకుందాం, జనవరి 1, 2015 న NAV 25 మరియు జనవరి 1, 2020 న NAV 30 అని అంచనా వేద్దాం. అప్పుడు ఈ రెండు సంఖ్యల సగటును తీసుకొని శాతం విలువ చూపబడుతుంది.  ఈ సందర్భంలో మీకు ఇతర రోజుల్లో పనితీరు తెలియదు.

 

రోలింగ్ రాబడి ఈ విధంగా  లెక్కించబడుతుంది .

మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరును చూడటానికి రోలింగ్ రిటర్న్స్ ఒక అద్భుతమైన కొలత సాధనాలు.  ఇది చాలా విధాలుగా రిటర్న్స్ ఎనాలిసిస్ చెయ్యటానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు సమయానికి వేర్వేరు పాయింట్ల వద్దకు వస్తారు మరియు రోలింగ్  రిటర్న్స్ తిరిగి వచ్చే తేదీ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఇది డేటా శ్రేణి, కాబట్టి మీకు ఇంకా చాలా డేటా అంశాలు ఉన్నాయి  దాని మరిన్ని ఇంసైట్స్ చూడవచ్చు.

మీరు రోలింగ్ రాబడిని చూసినప్పుడు, మీ పెట్టుబడి వంటి పెట్టుబడిదారుల యొక్క 3 సంవత్సరాల లేదా 5 సంవత్సరాల కాలం లో  1 వారం / నెల / త్రి మంత్స్ లేదా సంవత్సరానికి రోలింగ్ రిటర్న్ వ్యవధిని చూస్తారు.

మీరు 3 సంవత్సరాల టైం లేదా 5 సంవత్సరాల  కాలం లేదా 10 సంవత్సరాల కాలపరిమితి వంటి ఎక్కువ కాల వ్యవధిని చూసినప్పుడు, మీరు ఆ కాలకలషన్ బహుళ మార్కెట్ పెరోయిడ్స్ లో పొందుపరచవచ్చు మరియు  చూసేటప్పుడు మీరు దాని స్థిరత్వాన్ని చూడవచ్చు.

ఉదాహరణకు: నేను 6 సంవత్సరాల కాలానికి 3 ఇయర్ రోలింగ్ రిటర్న్స్ అని చెప్పినప్పుడు దాని అర్థం

 

31-మే -2020 నుండి 1 జూన్ 2017 వరకు – 3 సంవత్సరానికి రాబడిని లెక్కించండి

30-మే -2020 నుండి 31-మే -2017 వరకు – 3 సంవత్సరానికి రాబడిని లెక్కించండి

29-మే -2020 నుండి 30-మే -2017 వరకు – 3 సంవత్సరానికి రాబడిని లెక్కించండి

.

.

.

.

31-మే -2014 నుండి 01-జూన్ -2017 వరకు

పై  లెక్క గత 6 సంవత్సరాలుగా ప్రతి  3 సంవత్సరాల వెనుకకు వెళుతుంది.

  • సాధారణంగా ఒక బేర్ మార్కెట్ మరియు ఒక బుల్  మార్కెట్‌ను కలిగి ఉన్న 6 సంవత్సరాల డేటాను స్కాన్ చేయగలను.
  • రోల్లింగ్ రిటర్న్స్ అనేవి మార్కేట్ లో ఎ రోజైన మీరు ఇన్వెస్ట్ చేసే దానికి రిటర్న్స్ చెప్పటం.ఈ రిటర్న్స్ చాలా బలంమైనవి.
  • రోలింగ్ రాబడిని పోల్చి చూస్తే, మొత్తం రాబడి సూచిక ఈ రాబడిని అధిగమించడం మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకానికి కూడా కష్టమవుతుంది.
  • మరియు TRI ని కనీసం 90% ఓడించిన వారు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉండాలి.
  • ఇక్కడ, నేను 8 సంవత్సరాల సుదీర్ఘ కాలంలో (1, 2 మరియు 3 సంవత్సరాలు) వరుస రాబడిని తీసుకున్నాను, ఆపై ఫండ్ ఎలా పని చేసిందో చూడటానికి ఆవేరాజ్ తీసుకున్నాను.
  • రోలింగ్ రాబడి చాలా కాలం పాటు ఫండ్ యొక్క స్టెబిలిటీ కొలుస్తుంది.

 

  1. హోల్డింగ్ పీరియడ్స్ పరంగా ఫండ్  స్టెబిలిటీ  నిర్ణయించడానికి  రోలింగ్ రిటర్న్స్  సహాయపడుతుంది.
  2. రిటర్న్స్ సాధారణంగా 1,3,5,10 సంవత్సరాల కాల వ్యవధిలో లెక్కించబడతాయి.
  3. రోలింగ్ రిటర్న్స్ పీరోయిడ్ లో రోజు ని బట్టి మీకు వచ్చే రిటర్న్స్ వేరుగా ఉంటాయి.
  4. మీరు పాయింట్ టు పాయింట్ రిటర్న్స్‌ను చూసినప్పుడు, మీ ఎనాలిసిస్ ఒక ఫండ్‌ను తక్కువ ప్రొఫైటిఫుల్  లేదా ఎక్కువ ప్రొఫైటిఫుల్ గా చూపిస్తుంది.  కానీ అది సరైనది కాదు.
  5. అన్ని మార్కెట్ హెచ్చు తగ్గులను రోలింగ్ రిటైర్న్స్ ఆవేరాజ్ కవర్ చేస్తుంది కాబట్టి మీరు ఆవేరాజ్ రోలింగ్ రిటర్న్స్ ఉపయోగించాలి.  ఇది మీకు ప్రొపెర్  రిటర్న్ నంబర్‌ను ఇస్తుంది.
  6. ఆవేరాజ్ రోలింగ్ రిటర్న్స్ ని  బెంచ్‌మార్క్‌తో పోల్చండి, మీరు ఈ బెంచ్‌మార్క్ వివరాలను NSE లేదా BSE నుండి పొందవచ్చు.  మీరు దీన్ని పోల్చిన తర్వాత, ఫిక్సడ్ పీరోయిడ్ లో మీ  ఫండ్  ఆవేరాజ్ ని బెంచ్ మార్కు పైన లేదా క్రింద రిటర్న్స్ ఇస్తుంది అని చూడాలి. మీ ఫండ్  బెంచ్ మార్కును మించి ఉంటే, మీరు దానిని  పైన ఉన్న  రేటును లెక్కించవచ్చు.