స్థిరంగా అధిక రాబడి (8% మరియు అంతకంటే ఎక్కువ) ఇచ్చే భారతదేశంలో ఉత్తమ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఏమిటి?

ప్రజలు తరచూ అడుగుతారు “దయచేసి  SIP లేదా లంప్సమ్ పెట్టుబడి కోసం ఉత్తమమైన 2 లేదా 3 మ్యూచువల్ ఫండ్లను నాకు చెప్పండి.” ఇది ఒక గమ్మత్తైన ప్రశ్న. ఎందుకంటే మీకు ఏ ఫండ్ ఉత్తమమైనది అనేది మీ అవసరాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

దీన్ని మనం ఈ విధంగా అర్థం చేసుకోవచ్చు.

మీరు క్రొత్త ఫోన్‌ను కొనాలనుకుంటే ఏది ఉత్తమ ఫోన్ అని మీరు అడగలేరు. ఇది మీకు బ్యాటరీ ముఖ్యమా లేదా ప్రాసెసింగ్ వేగం అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది; పెద్ద స్క్రీన్ మరింత అవసరం లేదా విద్యుత్ ఆదా. కాబట్టి, విభిన్న లక్షణాలు మీ ఉత్తమ ఫోన్‌ను చేస్తాయి. అదేవిధంగా మీకు మ్యూచువల్ ఫండ్ ఏది ఉత్తమమో మీ అవసరాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

మీ అవసరాలను నిర్ణయించే 4 అంశాలు ఉన్నాయి:

(i) టైమ్ హారిజోన్ ( ఎంత కలం పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటున్నారు )

(ii) రిస్క్ ప్రొఫైల్ (మార్కెట్ కోసం ఎంత అవగాహనా వుంది)

(iii) పెట్టుబడి లక్ష్యం (ఎందుకొరకు పెట్టుబడి పెడుతున్నారు)

(iv) సైకాలజీ(లాస్ వస్తే మీరు ఏంచేస్తారు ?)

మీరు ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెడితే, మీరు  ఎక్కువ రిస్క్ వున్నా ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టచ్చు . మీరు వయసు లో చిన్నవారు ఐతే ఎక్కువ కాలానికి ఎక్కువ రిస్క్ వున్నా ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టుకోవచ్చు . మీ మనస్తత్వశాస్త్రం ఏమిటి? మీ ఫండ్పెట్టుబడి పెట్టిన మారుస్తాయి రోజునుంచి నష్టం చూపించిన వెంటనే మీరు భయపడతారా ? లేదా కొంచెం రిస్క్ మీకు ఉన్నతమైన రాబడిని పొందగలదని మీరు అర్థం చేసుకుంటారా ?

ప్రజలు ఇప్పుడు మ్యూచువల్ ఫండ్లను ఎలా విక్రయిస్తున్నారు?

వారు కేవలం గత 1-సంవత్సరం, 3-సంవత్సరాల మరియు 5-సంవత్సరాల రాబడిని చూపిస్తారు మరియు అత్యధిక కమీషన్లు ఉన్నఫండ్స్ ని చూపిస్తారు .

నిజంగానే మీ దీర్ఘకాలిక సంపదను నిర్మించడానికి మీరు కేవలం ఒక డేటా పాయింట్‌పై ఆధార పడతారా? 3 సంవత్సరాల రాబడి కేవలం 1 డేటా పాయింట్ (ఈ రోజు ఇది 14 డిసెంబర్ 2014 నుండి 14 డిసెంబర్ 2017 వరకు ఈ ఫండ్ ద్వారా ఉత్పత్తి అవుతుంది).

కాబట్టి ఫండ్ పనితీరును అంచనా వేయడానికి సరైన మార్గం ఏమిటి?

రోలింగ్ రిటర్న్స్

ఒక 3 సంవత్సరాల రాబడిని చూడటానికి బదులుగా, కాలపరిమితిలో ఇటువంటి వందల 3 సంవత్సరాల రాబడిని చూస్తే?

దీనిని ఒక ఉదాహరణతో అర్థం చేసుకుందాం – మీరు 1 జనవరి 2010 నుండి ఫండ్ పనితీరును చూడాలనుకున్నారు అనుకుందాం . మరియు మీరు  ఫండ్ యొక్క 3 సంవత్సరాల రాబడిని చూడాలనుకున్నారు అనుకుందాం. దీని వలన 2010-2013, 2013-2016,2016-2019 వరకు ప్రతి 3 సంవత్సరాలకి ఎలా రిటర్న్స్ ఇచ్చిందో తెలుసుతుంది

రోలింగ్ రిటర్న్స్ ఎలా లెక్కిస్తుంది అంటే :

1 జనవరి 2010 నుంచి  1 జనవరి 2013 వరకు ఒక డేటా పాయింట్ తీసుకొని రిటర్న్స్ లెక్కిస్తుంది.

2 జనవరి 2010 నుంచి  2 జనవరి 2013 వరకు ఇంకో డేటా పాయింట్ తీసుకొని రిటర్న్స్ లెక్కిస్తుంది.

3 జనవరి 2010 నుంచి  3 జనవరి 2013 వరకు ఇంకో డేటా పాయింట్ తీసుకొని రిటర్న్స్ లెక్కిస్తుంది.

ఆలా …

….

…..

 

చివరి పెట్టుబడి: 1 డిసెంబర్ 2013 నుంచి  1 డిసెంబర్ 2019 వరకు చివరి డేటా పాయింట్ తీసుకొని రిటర్న్స్ లెక్కిస్తుంది.

ఈ ప్రక్రియ యొక్క చిత్రం క్రింద వుంది :

వీటిని 3 సంవత్సరాల రోలింగ్ రిటర్న్స్ అంటారు.

రోలింగ్ రిటర్న్స్ చుస్తే సరిపోతుందా అంటే కాదు రోలింగ్ రిటర్న్స్ తో పాటు standard deviation కూడా చూసినట్టు ఐతే మీరు మంచి ఫండ్స్ లో పీచబడి పెట్టగలరు.

రోలింగ్ రిటర్న్స్ ఎంత కలం కి చూడాలి ?

సాధారణంగా ఉపయోగించే రిటర్న్ కాలాలు 1-సంవత్సరం, 3-సంవత్సరాల మరియు 5-సంవత్సరాల. నా దృష్టిలో, 1 సంవత్సరం చాలా చిన్నది మరియు 5 సంవత్సరాలు చాలా ఎక్కువ కాలం .

ఇప్పుడు నన్ను తప్పు పట్టవద్దు! ఈక్విటీ పెట్టుబడి కోణం నుండి 5 సంవత్సరాలు ఎక్కువ అని నేను అనడం లేదు. నేను చెప్పడానికి ప్రయత్నిస్తున్నది ఏమిటంటే, మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరు చూడాలి అంటే 5 సంవత్సరాలు చాలా ఎక్కువ కాలం అప్పటికి చాల మార్పులు జరిగిపోతాయి.

సాధారణంగా, 3 సంవత్సరాలు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి చూడటానికి సరైన కాలం – తక్కువ పెర్ఫార్మన్స్ ఇచ్చే ఫండ్స్ నుంచి బయటకి వచ్చి మంచి పెర్ఫార్మన్స్ ఇచ్చే ఫండ్స్ లో ఇన్వెస్ట్ చేయడానికి బాగా ఉపయోగపడుతుంది.

3 సంవత్సరాలు రోలింగ్ రిటర్న్స్ చూడగా బెస్ట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లిస్ట్ కింద టేబుల్ లో వున్నాయి.

29-Nov-2013 to 13-Dec-2019
Fund Name	Average	Maximum	Minimum
ICICI Pru Bluechip Fund(G)	12.87	19.4	6.89
Nippon India Large Cap Fund(G)	13.69	22.44	6.43
Axis Small Cap Fund-Reg(G)	15.92	32.85	7.48
L&T Midcap Fund-(G)	20.12	37.16	5.16
SBI Focused Equity Fund-Reg(G)	15.23	24.38	8.21

ఈ ఫండ్స్ లో అందరు ఇన్వెస్ట్ చేయవచా లేదా అని నేను చెప్పలేను ఎందుకంటే మీ గోల్స్ మరియు మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్ నాకు తెలియదు కనుక.

ఏది ఏమైనా పైన వున్నా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ 3 సంవత్సరాలు కాలానికి మంచి ప్రదర్శన చూపించాయి.

చదివినందుకు ధన్యవాదాలు

(మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ ప్రమాదానికి లోబడి ఉంటాయి. పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు దయచేసి ఆఫర్ పత్రాన్ని జాగ్రత్తగా చదవండి).